Gestão de Risco – Como Medir o Risco de Uma Trade?

A gestão de risco é o que está na base do comportamento de todos os traders que conseguem ter sucesso no mercado.

Um investidor que consiga gerir os riscos e proteger o seu portfólio de uma maneira inteligente estará no bom caminho para conseguir lucrar consistentemente nos mercados financeiros.

Este artigo aborda o conceito de risco, mais especificamente a relação de risco/recompensa, e como essa relação pode ser usada para estruturar uma estratégia sólida de trading.

Esse conhecimento deverá fazer parte da estratégia de qualquer investidor que queira ganhar dinheiro consistentemente fazendo trading com Bitcoin ou com outras criptomoedas.

1. Como Medir o Risco?

No trading, o risco tem a sigla R, e pode ser matematicamente definido como:

Por exemplo, se o preço de um BTC estiver a US$ 6.000 e você entrar no mercado à espera que ele suba até US$ 6.400, colocando um stop-loss em US$ 5.800, então:

Um risco de 2 é geralmente conotado como 2R.

Sites para visualização de gráficos de preço geralmente possuem uma ferramenta que permite medir esse risco automaticamente. Um dos mais usados é o TradingView:

Gestão de Risco em trading

O valor de R, descrito na imagem como “Risk/Reward Ratio: 2”, é muito mais importante do que o tamanho da trade.

Vamos considerar as duas seguintes situações:

  • Trader 1: gaba-se de ter conseguido lucrar US$ 300 em uma trade com Bitcoin;
  • Trader 2: afirma que conseguiu um lucro de US$ 100 de forma similar.

Qual deles é o melhor?

Intuitivamente poderemos dizer que o trader 1 levou a melhor porque o seu lucro foi maior.

Mas a resposta certa pode não ser assim tão óbvia, pois não sabemos o R de cada trade. Simplesmente não temos os dados suficientes para responder à pergunta.

Uma vez que esse é um caso fictício, podemos facilmente corrigir esse problema:

  • Trader 1: gaba-se de ter conseguido lucrar US$ 300 em uma trade com Bitcoin, sendo que arriscou US$ 200;
  • Trader 2: afirma que conseguiu um lucro de US$ 100 de forma similar, arriscando US$ 20.

Com essas informações já temos tudo para saber qual é o melhor. Então vejamos:

É fácil agora perceber que o nosso segundo trader conseguiu um desempenho bem melhor, mesmo com um lucro menor. O seu risco foi de 5R, enquanto que o do seu colega foi de 1,5R.

2. Estratégia de Trading

Com base no exemplo anterior, você poderá estar pensando: devo, então, fazer sempre trades com um R maior?

Não. Com um R maior poderá ter um melhor desempenho (risco/recompensa), mas também são trades mais difíceis de se obter sucesso!

Cada investidor tem o seu estilo. Se a preferência for por trades com um R menor, um trader terá que conseguir acertar mais vezes para manter lucros consistentes.

Se, por outro lado, a preferência for por trades com um R maior, o número de acertos necessários será menor.

A tabela abaixo mostra a porcentagem de acertos necessários para manter lucros consistentes, dependendo do R escolhido por cada trader:

Cálculo para medir o risco

3. Conclusão

  • Compreender o que é o R, saber monitorizá-lo e tirar proveito dele é fundamental para conseguir desenvolver uma estratégia de trading que gere lucros consistentes;
  • É importante entender se temos preferência por estilos de trading com R mais baixos ou mais altos, sendo que não há um valor certo ou errado;
  • Por fim, é importante relacionar essa gama de valores de R com a porcentagem de acertos necessários para tornar a estratégia de investimento viável.

Uma boa maneira de testar e de aprimorar as suas estratégias e capacidades como trader de Bitcoin e de criptomoedas é anotar em um caderno os motivos que levam você a fazer uma trade (faixas de suporte, resistência, etc.). Depois estabeleça mentalmente um ponto de entrada, saída e stop-loss. Pode começar a tirar conclusões a partir daí.

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Autor
Marcela Lima
Marcela Lima

Marcela conheceu o Bitcoin em 2012 e ficou fascinada com a tecnologia. Desde então tem estudado o potencial das criptomoedas e a forma como podem mudar a sociedade. Hoje divide o seu tempo entre a escrita e a gestão do seu portfólio, composto majoritariamente por criptomoedas e por ações.

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