Alavancagem Financeira – Como Usar com Criptomoedas?

Um dos conceitos essenciais que devemos definir antes de fazer investimentos financeiros, seja em criptomoedas ou em outro ativo, é a alavancagem que será usada.

Essa ferramenta, quando bem usada, pode ajudar você a ter lucros maiores do que os que teria sem ela. No entanto é importante não se deixar iludir, como iremos ver mais à frente.

1. O Que É Alavancagem?

Alavancagem em trading refere-se à parte de capital em uma posição que representa um crédito. Também é conhecido em inglês por margin trading, pois dá uma maior margem ao eu investimento inicial.

Ou seja:

Quando você abre uma posição alavancada (compra ou venda), parte do valor dessa posição é emprestado pela corretora ou pelo banco em que realiza as suas operações financeiras.

Essa ferramenta permite ao investidor abrir posições maiores no mercado, com capitais próprios reduzidos.

Alavancagem

2. Como Funciona a Alavancagem?

Suponha que quer rentabilizar um investimento de US$ 10.000, usando uma alavancagem de 1:2. Isso significa que cada US$ 1 investido equivale a US$ 2.

Logo, assim que abrir a sua posição, o capital investido equivale a US$ 20.000 (US$ 10.000 x 2 = US$ 20.000).

  • Nota: desses US$ 20.000, a metade (US$ 10.000) foi emprestada e terá de ser devolvida.
alavancagem
Cenário 1: Ações sobem de US$ 100 para US$ 150. Alavancagem de 1:2.

Normalmente a alavancagem tem também associada uma comissão pelo empréstimo do capital. No exemplo acima omitimos isso, de forma a facilitar a compreensão.

O que quer dizer essa tabela?

Suponha que corre tudo bem e o preço da criptomoeda em que investiste sobe de US$ 100 para os US$ 150 (um crescimento de 50%).

  • Você recebes US$ 30.000;
  • Subtraindo daí os US$ 10.000 que correspondiam ao crédito da alavancagem:
    • 30.000 – 10.000 = US$ 20.000
    • Você fica com 20.000!
  • Um retorno de 100% sobre o seu investimento inicial.

Sem alavancagem, o retorno do investimento seria de apenas 50%.

3. Corretoras com Alavancagem no Brasil

3.1 eToro

eToro

✓ Permite Copiar Outros Traders
✓ 16 Criptomoedas
✓ Conta Demonstração Grátis  

3.2 IQ Option

IQ Option

✓ Depósito Mínimo de Apenas US$ 10
✓ 12 criptomoedas
✓ Conta Demo Grátis  

Além dessas corretoras, você tem também outras alternativas bastante reconhecidas no mercado das criptomoedas, onde é possível fazer compra e venda alavancada com Bitcoin, tal como a Bitfinex.

4. Vantagens e Desvantagens 

A principal razão pela qual os investidores usam alavancagem é porque lhes permite tirar grandes rentabilidades com pequenas variações nos preços e com poucos recursos próprios.

Quando se sabe o que está fazendo, a alavancagem permite ao investidor acelerar os seus ganhos, mesmo que com um investimento inicial pequeno.

Um dos mais conhecidos casos de sucesso chama-se George Soros. Esse homem é conhecido como um dos maiores investidores de sempre.

George Soros @ Davos, Suíça (World Economic Forum)

Soros garantiu a sua reputação como gestor de patrimônio assim que reportou lucros superiores a 1 bilhão de Dólares (!) com a sua posição de venda – short – na libra esterlina (£). A razão para esses ganhos está no fato de ele ter apostado contra essa moeda durante a “Quarta-feira negra“.

Ficou então conhecido como “O Homem que Quebrou o Banco da Inglaterra”.

“Eu não sou melhor que qualquer outro trader. Apenas sou mais rápido a admitir os meus erros e seguir para a próxima oportunidade.

George Soros

No entanto…

O uso da alavancagem em trading aumenta exponencialmente o risco ao qual o investidor se sujeita.

Isso acontece uma vez que a margem de manobra que o trader tem sobre movimentações no preço é bastante menor, pois uma variação de 10% no preço do ativo será ampliada para 20% na sua posição. Pelo menos no caso de uma alavancagem 1:2.

Da mesma forma que essa ferramenta acelera os ganhos, pelo lado reverso da moeda, ela também leva a perdas maiores quando os mercados não se comportam como prevíamos.

Gif alavancagem
Gif alavancagem

Vejamos novamente a situação acima…

Alavancagem
Cenário 2: Ações descem de US$ 100 para US$ 50. Alavancagem de 1:2.

Como assim?

Se em vez de crescer, a criptomoeda desvalorizar US$ 50, o resultado será, literalmente, o inverso da moeda!

  • Dos US$ 20.000 iniciais, sobram US$ 10.000;
  • Esses US$ 10.000 restantes têm de ser devolvidos, pois correspondem ao empréstimo inicial;
  • Ficaria, portanto, com US$ 0.

Sem alavancagem nessa situação você teria perdido apenas 50% do seu investimento: de US$ 10.000 para US$ 5.000.

  • Importante: a alavancagem é um crédito cedido pela corretora. Na pior das situações você poderá ficar em dívida com ela.

5. Conclusão

Tendo em vista o sucesso financeiro dos nossos leitores, o nosso conselho no que em relação a essa ferramenta é sempre o mesmo:

Para um investidor iniciante, o aconselhável é EVITAR a alavancagem. Essa funcionalidade, embora bastante útil, só deve ser usada por quem já sabe o que faz!

É verdade que “quem não arrisca, não petisca”, mas…

Recomendamos que comece primeiro operando as suas posições de compra ou venda sem sequer pensar na alavancagem. Só quando começar a ganhar mais confiança deve começar a “molhar o pé na água”, experimentando com alavancagens pequenas, de 1:2 ou 1:3.

É importante analisar os resultados e definir uma estratégia que coloque de lado as emoções ao longo do seu percurso no trading.

A maioria dos traders de sucesso leva vários meses até conseguir definir uma estratégia alavancada lucrativa.

Alavancagem em investimentos é um conceito complexo. Como tal, quanto maior for o conhecimento e a prática, maiores serão as probabilidades de sucesso.

Autor
Marcela Lima
Marcela Lima

Marcela conheceu o Bitcoin em 2012 e ficou fascinada com a tecnologia. Desde então tem estudado o potencial das criptomoedas e a forma como podem mudar a sociedade. Hoje divide o seu tempo entre a escrita e a gestão do seu portfólio, composto majoritariamente por criptomoedas e por ações.

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